A eDreams ODIGEO, a maior companhia de viagens online da Europa e uma das maiores empresas europeias de e-commerce, apresentou hoje os seus resultados para os nove meses findos a 31 de dezembro de 2020.
SITUAÇÃO COMERCIAL ATUAL
A atividade comercial a curto prazo continua afetada pelas restrições de viagem, mas a eDreams ODIGEO continua a suplantar o resto do mercado. Após a forte e rápida inversão que se fez sentir durante o período do verão, espera-se que a rápida disponibilização de vacinas, que está a levar ao levantamento das restrições, venha a resultar numa nova recuperação acentuada para satisfazer a procura acumulada.
*Dados de passageiros da IATA Europa em agosto e setembro foram impactados positivamente pela Rússia (um mercado no qual não estamos presentes). A Rússia cresceu em termos anuais.
**Crescimento médio das reservas até 21 de fevereiro.
**Crescimento médio das reservas até 21 de fevereiro.
DESTAQUES DOS RESULTADOS DO 3ºT
- Margem de Receitas (decréscimo de 77% em relação ao terceiro trimestre do ano fiscal de 2020) em linha com o segundo trimestre e devido ao impacto do COVID-19.
- EBITDA Ajustado ascendeu a (€10.4) milhões (€29.6 milhões no terceiro trimestre do AF20).
- Resultado Líquido Ajustado situou-se em (€23.1) milhões (€11.3 milhões no terceiro trimestre do ano fiscal 2020).
- O Lucro Marginal (Margem de Receitas menos Custos Variáveis) foi positivo em €6 milhões no terceiro trimestre do ano fiscal 2021, apesar do nosso investimento em custos mais elevados a curto prazo em despesas de call center para apoiar os nossos clientes. No 3ºT do AF21 registou-se €1.3 de excesso em relação ao 2ºT do AF21.
Forte posição de liquidez, apesar do impacto na atividade a curto prazo:
- Forte desempenho financeiro, aumento líquido da tesouraria em 11.5 milhões de euros no terceiro trimestre do ano fiscal de 2021
- Sólida posição de liquidez, com 125 milhões de euros em dezembro e 122 milhões de euros no final de janeiro, mantendo-se estável desde setembro de 2020 apesar do abrandamento da atividade de curto prazo.
- Principais razões: Elevada variabilidade e boa gestão de custos, entradas de capital circulante devido a maiores volumes e vendas brutas, melhor cobrança junto dos fornecedores, cobrança de reembolsos e Receitas Diferidas do Prime e pagamento de menor imposto sobre o rendimento.
- Redução da média mensal de burn rate (excluindo capital circulante e impostos, mas incluindo o aumento das Receitas Diferidas do Prime) de 13 milhões para €7 milhões.
- O fluxo de caixa líquido resultante das atividades de exploração melhorou em €31.4 milhões e terminámos o trimestre com Fluxo de Caixa antes de Financiamento positivo de €13 milhões pela primeira vez desde o quarto trimestre do ano fiscal 2019.
· Posicionamento estratégico reforçado:
- A adesão de membros ao Prime cresceu 55% em termos homólogos, para 758 mil assinantes, e está alinhada com a previsão de ultrapassar os 2 milhões de subscritores até 2023.
- As Receitas Diferidas do Prime atingiram os €20 milhões, um aumento de 126% em comparação com o 3ºT do AF20 (taxas de subscrição do Prime não reconhecidas nas Receitas até que à data de Reserva ou renovação).
- Reservas diminuíram -65% em dezembro em comparação com -79% na indústria das viagens em geral.
- As Receitas de Diversificação atingiram 55%, +4pp em alta em termos homólogos, demonstrando a solidez da nossa estratégia empresarial.
- O rácio de diversificação de produtos aumentou para 89%, crescendo +7pp em termos homólogos.
- As reservas móveis aumentaram para 58% das reservas totais de voos, contra 44% no mesmo período do ano passado.
Dana Dunne, Chief Executive Officer, comentou:
“Estou orgulhoso de afirmar que o trabalho que fizemos significou que a empresa está financeiramente sólida, segura e pronta para satisfazer a procura acumulada que nos aguarda quando as restrições forem levantadas.
Acreditamos estar posicionados para o verdadeiro sucesso no mundo pós-COVID-10. A eDreams ODIGEO é ágil e flexível, o que nos permitiu adaptar-nos tão rapidamente quanto necessário. A nossa empresa continua a liderar através do desenvolvimento de produtos e da inovação, como o Prime, o nosso programa de subscrição de viagens líder no mercado. A solidez da nossa situação financeira, a capacidade de adaptação do nosso modelo de negócios e as ações de mitigação que implementámos durante a pandemia colocaram-nos no topo do mercado e vão permitir-nos sair desta crise reforçados e bem posicionados.
Os consumidores estão preparados e com vontade de voltar a viajar. As viagens de lazer são o foco único da nossa empresa, e estamos especialmente bem preparados para aproveitar a retoma e servir melhor os nossos clientes.”
Panorâmica Geral Das Atividades
Durante o terceiro trimestre registámos uma forte liquidez e um melhor posicionamento estratégico, apesar de um abrandamento nas transações a curto prazo devido ao aumento dos casos de COVID-19, com mais restrições às viagens impostas por alguns governos. A Margem de Receitas no terceiro trimestre do ano fiscal de 2021 caiu 77% em termos homólogos (-80% nos nove meses do ano fiscal de 2021 face ao mesmo período do exercício de 2020), devido à queda de 65% nas Reservas (-72% nos nove meses do ano fiscal de 2021) e à redução na Margem de Receita/Reservas impulsionada pelo menor valor médio do carrinho de Reservas por causa da COVID-19, o que resultou em menos receitas clássicas e de diversificação por parte dos clientes e em menos receitas de fornecedores.
Concentrámo-nos naquilo que podemos controlar, que é desenvolver continuamente e melhorar ainda mais um modelo de negócios adaptável e da mais alta qualidade. Isto é demonstrado pelo nosso Lucro Marginal no terceiro trimestre (Margem das Receitas menos Custos Variáveis), sendo positivo em 6 milhões de euros neste terceiro trimestre do ano fiscal 2021, apesar de termos investido cerca de 1.3 milhões de euros no nosso call center para apoiar os nossos clientes, indo além do que já tínhamos investido no segundo trimestre deste exercício. O EBITDA Ajustado apresentou um prejuízo de 10.4 milhões de euros.
Continuamos a desenvolver as nossas iniciativas de diversificação de receitas. O Rácio de Diversificação de Produtos e o Rácio de Diversificação de Receitas continuam a crescer e aumentaram para 89% e 55% no terceiro trimestre, aumentando em relação aos 82% e 51% do terceiro trimestre do ano passado, subindo respetivamente 7 e 4 pontos percentuais em apenas um ano.
O Prime apresenta um sólido desempenho num mercado com fraca procura. A taxa de subscrições Prime e a sua participação nas Reservas totais continuam a crescer. O número de assinantes aumentou para 758.000 membros, mais 268.000 do que no terceiro trimestre do ano fiscal de 2020, tendo a quota do Prime atingido 37%. Operamos agora o Prime em voos e hotéis em cinco dos nossos maiores mercados, Espanha, Itália, Alemanha, França e Reino Unido. Adicionalmente, as reservas móveis continuaram a crescer e representam 58% do total das nossas reservas de voos no terceiro trimestre do ano fiscal de 2021, aumentando 13 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano passado.
O Resultado Líquido Ajustado apresenta uma perda de 23.1 milhões de euros no terceiro trimestre do ano fiscal de 2021 (prejuízo de 65.9 milhões de euros nos primeiros nove meses do exercício), e nós acreditamos que é o Resultado Líquido Ajustado o que melhor reflete o desempenho operacional real e em curso da empresa.
No terceiro trimestre do ano fiscal de 2021, apesar das crescentes restrições às viagens, o fluxo de caixa líquido resultante das atividades operacionais melhorou em 31.4 milhões de euros e terminámos o trimestre com o Fluxo de Caixa antes de Financiamento positivo de 13 milhões de euros, pela primeira vez desde o quarto trimestre do ano fiscal de 2019. Isto deveu-se principalmente a um afluxo de capital circulante de 29.9 milhões de euros no terceiro trimestre do ano fiscal de 2021 devido à boa gestão de custos e elevada variabilidade, a afluxos de capital de circulante resultantes de maiores volumes e vendas brutas, a uma melhor cobrança de fornecedores, a reembolsos cobrados e ao aumento de receitas diferidas do Prime, para além de também beneficiarmos de um desagravamento do imposto sobre rendimentos pago. O Grupo continua a apresentar um balanço sólido, mantendo no terceiro trimestre uma sólida posição de liquidez de 125 milhões de euros no final de dezembro, 109 milhões de euros não utilizados da nossa linha de crédito sindicalizado renovável (“SSRCF”) e 15 milhões de euros do novo empréstimo patrocinado pelo Estado, colocando-nos numa posição de força logo que se verifique a retoma da atividade normal.
Sem surpresa, os rácios de alavancagem foram afetados. A 21 de abril, anunciámos o êxito das negociações com os nossos credores que resultaram numa moratória da cláusula do rácio de alavancagem bruta da nossa SSRCF para o ano fiscal de 2021, alcançando assim uma maior flexibilidade financeira para o grupo.
Além disso, em julho reduzimos a utilização da nossa SSRCF em 54.5 milhões de euros, provando uma vez mais a solidez da nossa situação financeira.
Resumo da Demonstração de Resultados
Análise da Atividade Por Áreas Geográficas
Operamos cinco marcas líderes, eDreams, GO Voyages, Opodo, Travellink, bem como com o motor de metapesquisa Liligo. Possuímos forte presença em 45 mercados, cobrindo 80% do total do mercado de viagens através de 251 websites e aplicações em 20 línguas e 36 divisas diferentes numa plataforma central.
Os 6 principais mercados (França, Espanha, Itália, Alemanha, Reino Unido e países nórdicos) registaram 21.7 milhões de euros de margem de receitas no terceiro trimestre do ano fiscal de 2021. A diversificação de receitas por áreas geográficas permanece estável.
Em resumo
A nossa empresa é sólida, e estamos bem posicionados para emergirmos desta crise como vencedores.
Temos uma sólida situação de liquidez de 122 milhões de euros no final de janeiro, sem nenhum pagamento de dívida financeira a curto prazo, e as facilidades bancárias com o apoio do Estado só vencem em 2023.
O programa de subscrição Prime apresenta um crescimento sustentado. Mesmo com uma conjuntura de mercado desafiante, atraímos 94.000 novos assinantes apenas no terceiro trimestre e 37% das nossas Reservas são agora realizadas através do Prime.
A nossa empresa continua financeiramente forte. Conservámos os lucros marginalmente positivos e mantivemos as nossas equipas intactas e motivadas, pelo que poderemos aproveitar ao máximo o levantamento das restrições e continuar a construir para o futuro.
A eDreams ODIGEO é ágil e flexível, o nos permite adaptarmo-nos rapidamente quando necessário. Continuamos a liderar através da inovação e do desenvolvimento de produtos como o Prime, a atividade móvel e a gestão de clientes, e estamos na vanguarda da transformação do setor das viagens de lazer.
Continuamos a criar e a oferecer soluções inovadoras e a cuidar dos nossos clientes, e estamos melhor posicionados e prontos para aproveitar o crescimento do mercado à medida que as restrições às viagens forem sendo levantadas.
Sobre a eDreams ODIGEO: A eDreams ODIGEO é uma das maiores empresas de viagens online do mundo e uma das maiores empresas europeias de e-commerce. Através das suas quatro marcas líder de agências de viagens – eDreams, GO Voyages, Opodo e Travellink, e o motor de meta-pesquisa Liligo –, serve mais de 17 milhões de clientes por ano em 45 mercados. Cotada na Bolsa Espanhola, a eDreams ODIGEO trabalha com 664 companhias aéreas e possui parcerias com 130. A marca disponibiliza as melhores ofertas em voos regulares, companhias aéreas low-cost, hotéis, cruzeiros, rent-a-car, pacotes dinâmicos, pacotes de férias e seguros para facilitar as viagens, torná-las mais acessíveis e com uma melhor relação qualidade-preço para os clientes em todo o mundo.